获悉，Wedbush Securities表示，迈威尔科技(MRVL.US)本周宣布与谷歌合作开发定制AI芯片，进一步印证了在当前环境下，定制硅芯片具备显著优势。Wedbush Securities分析师Matt Bryson在给客户的研报中写道：“总体而言，我们认为这一结果并非完全出乎意料。更重要的是，我们认为这一系列消息和传闻表明，在当下环境中，具备定制芯片设计能力及IP模块的公司处于有利地位。

并且鉴于大量市场机会的存在，这不一定是一场零和博弈(例如，迈威尔科技获得订单并不意味着博通——谷歌最大的TPU合作伙伴——或AMD，或英伟达就一定是输家)。”

迈威尔科技于7月29日就谷歌定制半导体产品达成了扩大合作协议。迈威尔科技在监管文件中表示：“扩大后的合作涵盖与TPU生态系统相关的全方位定制芯片项目，包括AI推理加速器、存储控制器、网络接口控制器、存储接口控制器及近存计算等。”

作为协议的一部分，迈威尔科技于8月18日向谷歌发行了一份认股权证，赋予其以每股206.58美元的行权价购买至多5,897万股股票的权利。

此外，Bryson本周还就AMD与谷歌之间可能达成的未来TPU合作项目发表了看法，指出这样的合作可能具有“重大意义”。

此次合作覆盖的产品范围远超单一芯片品类，涵盖AI推理加速器、存储控制器、网络接口控制器、内存接口控制器及近存计算等TPU生态全链条。这标志着迈威尔科技在谷歌 AI基础设施中的角色从边缘走向核心。

投资研究机构晨星分析师指出，若240个归属批次全部触发，迈威尔科技可能从谷歌手中拿下价值1,200亿美元的定制芯片订单。

值得关注的是，北美AI芯片厂商与AI厂商之间的合作正变得更加多元，股权绑定也日益错综复杂。英伟达已宣布向迈威尔科技投资20亿美元;AMD此前与Meta达成类似认股权证合作。一个覆盖英伟达、AMD、迈威尔科技、谷歌、Meta、OpenAI、Anthropic的“AI芯片股权网络”正在形成。