【XM经纪商】西部数据电话会：存储需求“阶跃式增长“，复合增速将超25%，订单能见度延伸至2029年
西部数据CEO指出，AI计算正向推理及智能体AI发生结构性转变，“每一个Token和提示词”均在创造不可回收的持久化数据，形成“推理创造数据，代理生成更多数据”的复合循环，长期存储需求复合增速将超25%。目前，公司订单能见度已延伸至2029年，40TB EPMR驱动器将于2026年下半年量产，HAMR技术认证进度超预期。
西部数据CEO指出，AI计算正向推理及智能体AI发生结构性转变，“每一个Token和提示词”均在创造不可回收的持久化数据，形成“推理创造数据，代理生成更多数据”的复合循环，长期存储需求复合增速将超25%。目前，公司订单能见度已延伸至2029年，40TB EPMR驱动器将于2026年下半年量产，HAMR技术认证进度超预期。
闪迪电话会披露，已签署五份多年期供应协议，最低合同收入约420亿美元，金融担保超110亿美元，覆盖2027财年逾三分之一出货量；公司同步宣布60亿美元回购计划。“我几乎想不出谁是输家。”CEO直言，公司正将NAND业务从周期性模式向经常性收入模式转型，行业正处于关键转折点。同时，闪迪毛利率达78.4%，公司认为毛利率依然可持续。
尽管闪迪(SNDK.US)股价盘后一度下跌6%，高盛认为这是前期预期过高所致，并将12个月目标价从700美元大幅上调至1200美元，EPS预测平均上调约55%。
美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货涨0.37%，标普500指数期货涨0.27%，纳指期货跌0.03%。